孙权対曹丕（之前的俯首称臣）的态度依旧，不改其轻狡本色，双方为争取主动，不断的相互试探、争斗，遏制与反遏制一刻不停。孙权坚守自己的立场，表面上臣服，涉及实际利益时则寸歩不让。珍宝珠玩、土待产品之类可以不断进贡，但要求土地或者要求以了侄为人质，涉及实际利益时，则不惜翻脸，斗争到底，随后再遣使求和这样。孙权在国鼎立局面中一直处于主动对三国瞩目的荆州，孙权一放一收，都适得其时。刘备求荆州反对的人不可谓不多，但孙权只听鲁肃的，不仅与刘备联姻，还将荆州大部交由刘备处置。以他的精明，未必意识不到刘备的狡猾，但借出荆州后，既可加强联合力量，又可以从争夺焦点中抽身而退，立于不败之地。曹操听说孙权同意刘备据荆州后，竟然大受震惊，失笔于地，正是为孙权的风范所震慑。难怪他要不时嗟叹生子当如孙仲谋。孙权在刘备之前，曾试探绕道荆州夺益州。当然，这只是一个试探行动，他明知刘备的目标在于向内扩展。曹操进军不利后，益州炙手可热。不过，远在江东的孙权鞭长莫及，根本不可能在益州有所作为，他的所谓借道取益州，是要以此为借口，顺势发兵对荆州采取断然措施。当时，曹操的重心已放在向西发展。夺取关中及雍、凉二州后南下取益州，没有精力对江南和荆州发动人规模攻势。孙权的意思是利用这个机会，为将来的军事行动作好铺垫。此后不久刘备占益州，孙权马上派诸葛瑾面见刘备，提出对荆州的领土要求。刘备自然不让，于是孙权开始不断地在荆州问题上挑起事端。先是直接派官吏到荆州南部二郡长沙、零陵、桂阳任事，被关制逐出后，他亲自的驻陆口，派吕蒙率大军前太夺取。等刘备、关羽作出反应，又派鲁肃、吕蒙率军相抗。针锋相对，寸步不让。不得已之下，刘备求和，孙权这才罢手，终于轻取荆州东半部。不久，关羽攻襄、樊，孙权接受吕蒙建议，决定乘机夺取荆州。吕蒙和陆逊在前线迷惑关羽，暗中部署力量，准备突袭。孙权也亲至柴桑，以为后盾。同时致密信给曹操，说明要配合曹军，袭取荆州。不料曹操接受董昭建议，直接将书信内容射入关羽营中。曹操此举，意在使关羽知难而退，同时也达到使吴、蜀两家在荆州问题上的彻底决裂。
关羽接到信。他一心以为是曹操用离间计诱使退兵，又不愿前功尽弃，于是加紧攻城，这边吕蒙、陆逊一面秘密运兵深人公安、江陵这两处荆州腹心地带。一面说服守将糜芳、傅士广投降。在公安、江陵站稳脚跟立即派陆逊两进，攻占夷陵（今湖北宜昌）。封锁益州门户。关羽不得已南撤，樊城前线虽然没朽遭到曹军追击，似却也不敢直接杀回江陵。没有了立足之地，又不得援助，加上士卒离心，终于败走麦城（今湖北当阳东南）。最后被朱然、潘璋擒杀。之后刘备在荆州的全部地盘完全被孙权占领。